الأسهم خيارات مقابل ذ. م.م

الرئيسية 187 المادة 187 حوافز الأسهم في الشركات ذات المسؤولية المحدودة (ش. م.م) تعتبر الشركات ذات المسؤولية المحدودة (ش. م.م) شكلا حديثا نسبيا من أشكال تنظيم الأعمال التجارية، ولكنها أصبحت شائعة على نحو متزايد. وتتشابه الشركات ذات المسئوولية المحدودة في العديد من الطرق مع الشركات S، ولكن الملكية تتجلى في مصالح العضوية بدلا من الأسهم. ونتيجة لذلك، فإن الشركات ذات المسئوولية المحدودة لا يمكن أن يكون لديها خطط ملكية الأسهم للموظفين (إسوبس)، وإعطاء خيارات الأسهم، أو توفير الأسهم المقيدة، أو إعطاء خلاف ذلك أسهم الموظفين الفعلية أو حقوق الأسهم. ولكن العديد من الشركات ذات المسئوولية المحدودة ترغب في مكافأة الموظفين بحصة ملكية في الشركة. يستكشف هذا المقال كيف يمكن تحقيق ذلك. فوائد الأرباح إن النهج الأكثر شيوعا الموصى به لتقاسم الأسهم في شركة ذات مسؤولية محدودة هو تقاسم مصالح الأرباح. وتتشابه فائدة الأرباح مع حق تقدير الأسهم. وهي ليست حصصا في الربح، بل هي حصة من الزيادة في قيمة شركة ذات مسؤولية محدودة على مدى فترة زمنية محددة. يمكن إرفاق متطلبات الصمود لهذا الاهتمام. وفي الترتيب النموذجي، يحصل الموظف على جائزة ويعامل كما لو كان قد تم إجراء 83 (ب) انتخابا، وأيد بعض قواعد الملاذ الآمن الأساسية (يمكن للموظف أيضا إجراء الانتخابات بشكل إيجابي). وهذا يثبت التزام ضريبة الدخل العادية في وقت المنح. يقوم الموظف بدفع ضرائب على قيمة أي فرق بين سعر المنحة وأي مبلغ مدفوع بمعدلات ضريبة الدخل العادية، ثم لا يدفع أي ضرائب أخرى حتى يدفع ضريبة أرباح رأس المال على التقدير اللاحق عند البيع. وإذا لم تكن هناك قيمة في المنحة، فإن الضريبة هي صفر، ولا تدفع الضرائب إلا عند بيع الفائدة، وعندئذ تطبق معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية. المقترح (ولكن لم يتم وضعه في صيغته النهائية) ذكر حكم الإيرادات 2005-43 أن أرباح الأرباح لن تخضع للضريبة على المنحة إذا لم يكن لها أي قيمة إذا تمت تصفية الشركة في الوقت نفسه واستيفاء قواعد الموانئ الآمنة الأساسية. وبعبارة أخرى، يجب أن تنطبق فوائد الأرباح فقط على نمو قيمة الشركة. وتنص القواعد على وجوب أن يحتفظ الموظفون أيضا بالمصالح لمدة سنتين على الأقل بعد المنحة. كما أنها لا يمكن ربطها بدفق معين من الدخل، كما هو الحال مع خطة تقاسم الأرباح الأكثر تقليدية. يجب على الشركات ذات المسئوولية المحدودة الدخول في اتفاقيات ملزمة للامتثال لهذه المتطلبات. وينبغي أيضا أن تحدد اتفاقات المنح شروط نقل المصالح، إن وجدت (عموما، لن تكون قابلة للتحويل). يمكن أن تكون فوائد الربح خالية من الضرائب عند منحها إلا إذا قدمت للموظفين أو مقدمي الخدمات الآخرين. إذا تم الاحتفاظ بمصالح الأرباح لمدة سنة واحدة على الأقل بعد استحقاق الفوائد، فإن المبلغ المستلم في استرداد التعويض يتم معاملته على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل على خلاف ذلك، وهو ربح قصير الأجل. وباإلضافة إلى ذلك، إذا أجرى أصحاب أرباح األرباح االنتخابات 83) ب (، يجب معاملتهم كما لو كانوا يتمتعون بحصة ملكية فعلية في الشركة. وهذا يعني أنهم سيتلقون بيانا من الرتبة ك -1 يعزو نصيبهم من الملكية إليهم وسيضطرون إلى دفع ضرائب على ذلك. ويمكن أن تقوم الشركة ذات المسؤولية المحدودة بالتوزيعات لهذا الغرض. ولا تخضع الإيرادات المنسوبة إلى وضع شريكها المحدود لضرائب العمالة. إذا كان الموظف قد خسر الفائدة من الأرباح (لأنهم لم يصبحوا مستحقين، على سبيل المثال)، يجب تخصيص مخصص لعكس آثار أي مكاسب أو خسائر تعزى إلى الموظف. كما أن الموظفين سيخضعون لضرائب العمل الذاتي (فيكا و فوتا) على رواتبهم، ولن يكونوا مؤهلين للحصول على تأمين ضد البطالة، ولا يمكنهم الحصول على استحقاقات التأمين الصحي التي يمكن خصمها من الضرائب. بعض الشركات الإجمالي يدفع الموظف لتغطية هذا العبء الضريبي الإضافي. وليس من الواضح ما إذا كان سيتم التعامل مع حامل الأرباح / الفوائد كموظف إذا لم تكن هناك مصالح مكتسبة، ولكن لوائح مصلحة الضرائب تشير فقط إلى منح الفائدة، وبالتالي فإن الجواب يفترض أن لا. وقد حاولت الشركات أيضا مختلف مجالات العمل، مثل طبقات الكيانات لذلك واحد ليك يحمل مصلحة العضوية وآخر هو صاحب العمل. وقد حكمت مصلحة الضرائب ضد واحد على الأقل من هذه النهج، لذلك يجب على القراء استشارة محام بشأن هذه المسألة. إذا لم يتم إجراء 83 (ب) من الانتخابات، أو اعتبرت قد تم إجراؤها، فإن الموظف ربما لن يكون خاضعا لمعاملة ضريبية الشراكة، ولكن يجب على الموظف أن يدفع الضرائب على المكاسب عند الحصول على دخل عادي بدلا من رأس المال فقط ضريبة الأرباح ثم فقط للبيع. وبسبب ذلك، كل شخص تقريبا يحصل على هذه المصالح يختار 83 (ب) العلاج. (هناك بعض الخلاف حول ما إذا كانت هناك حاجة فعلا إلى 83 (ب) الانتخابات بموجب القواعد، ولكن هذا هو خارج هذه المادة). وفي حين لا يوجد أي شرط قانوني للقيام بذلك، فمن المستصوب إجراء تقييم مهني خارجي لمصلحة الأرباح في وقت المنح. ويحدد ذلك قيمة يمكن الدفاع عنها يمكن أن تستند إليها المنافع المقبلة الخاضعة للضريبة. ومن شأن منح الفوائد بأقل من القيمة السوقية العادلة أن يؤدي أيضا إلى فرض ضرائب على عنصر المساومة في المنحة. تتطلب قواعد التعويض المؤجلة للقسم 409A، على الأقل، أن تجد الشركة طريقة لتقدير القيمة السوقية العادلة الحالية وفقا للمعايير المنصوص عليها في اللوائح. وجود لوحة ببساطة اختيار عدد على أساس بعض الصيغة أو باك-أوف-ذي المغلف حساب لن تفي بهذه المتطلبات. ويمكن توزيع توزيعات األرباح على حاملي حصص األرباح، ولكن ال يجب أن تكون هذه النسبة متناسبة مع حصتهم في األسهم. فعلى سبيل المثال، إذا ساهم الشركاء في جميع الرسملة، فإنهم قد لا يسمحون بأي توزيع للتوزيعات إلى حين تحقيق عائد مستهدف. ولا توجد قواعد قانونية لكيفية هيكلة مصالح الأرباح. وعادة ما تستند توزيعات الأرباح فقط إلى وحدات مكتسبة، ولكن يمكن أن تستند إلى وحدات مخصصة. ويمكن استخدام أي قواعد استحقاق تختارها الشركة، على الرغم من أن استحقاق الأداء يتطلب محاسبة متغيرة (تعديل الرسوم على الأرباح كل سنة على أساس التغيرات في القيمة والمبالغ المستحقة). خلاف ذلك، يجب أن تؤخذ التهمة في المنحة على أساس صيغة (مثل بلاك سكولز) الذي يحسب القيمة الحالية للجائزة. رأس المال حصص رأس المال الفوائد هي ليك ذ. مكافأة منح الأسهم المقيدة في الشركات S أو C. وبدلا من منح الموظف الحق في الزيادة في قيمة مصالح العضوية، يحصل الموظف على القيمة الكاملة. وتكون قواعد الاستحقاق وما إذا كان الموظف يعتبر شريكا أو موظفا مشابها لمنحة فوائد الأرباح. يمكن للموظف أن يحصل على 83 (ب) في المنحة ودفع الضريبة على أي قيمة يتم نقلها في ذلك الوقت كدخل عادي (وهذا قد يكون اسميا في البداية). وعندما تباع المصالح، يدفع الموظف ضرائب أرباح رأس المال. وإلا فإن الموظف لن يدفع أي ضريبة على المنحة ولكن ضريبة الدخل العادية على الاستحقاق، حتى لو لم يكن من الممكن بيع الفوائد عند هذه النقطة. أي ربح لاحق سيتم فرض ضريبة على معدالت األرباح الرأسمالية عند البيع. ولأن المعاملة الضريبية لمصالح الأرباح هي عموما أكثر مواتاة (لا تؤدي الانتخابات 83 (ب) إلى فرض ضريبة حالية)، فإنها أكثر شيوعا من منح الفائدة الرأسمالية، ولكن منح الفائدة الرأسمالية قد تكون منطقية في الشركات ذات المسئوولية المحدودة الناضجة التي ترغب في مكافأة الموظفين عن القيمة الحالية، وليس مجرد النمو. خطط الوحدات نهج أبسط أن العديد من الشركات ذات المسئوولية المحدودة تجد جذابة هو إصدار ما يعادل أسهم الوهمية أو حقوق الأسهم التقدير. لا يوجد تعريف قانوني متفق عليه لما سيتم استدعاؤه في شركة ذات مسؤولية محدودة، ولكننا نشير إليها كخطط حقوق الوحدة أو خطط حقوق تقدير الوحدات. في خطة حقوق الوحدات يمنح الموظف عددا افتراضيا من مصالح عضوية شركة ذات مسؤولية محدودة تخضع للاستحقاق على مر الزمن. عادة، عند استحقاقها، يتم دفع قيمة الجوائز نقدا. في خطة حقوق تقدير الوحدة، يحدث نفس الأشياء، ولكن فقط يتم دفع الزيادة في القيمة. وفي كلتا الحالتين، يخضع الموظف لضريبة الدخل العادية في وقت الدفع ومبلغ العائد. يتم التعامل مع الدفع في نفس الطريقة كما مكافأة سيكون. ويعتبر الموظف موظفا في الشركة وليس عضوا. وبالنسبة للشركات التي تكون فيها المزايا الضريبية لموظفي مصالح الأرباح غير حرجة، فإن خطط الوحدات تكون أكثر بساطة وتوفر للموظفين فوائد كبيرة في كثير من الأحيان من فرض ضرائب فعلية كموظف. كما لا يتعين على الموظفين تقديم إقرارات ضريبة الدخل المقدرة أو التعامل مع بيانات K-1. ويمكن لهذه الفوائد أن تجعل هذه النهج مقنعة في خطط عريضة القاعدة. قضايا إريسا النمل نوع التعويض المؤجل 0 التي تدفع الفوائد بطرق مماثلة لخطط التقاعد قد تخضع لقواعد الموظف قانون التقاعد الدخل الدخل (إريسا)، نفس القواعد التي تحكم المعاشات التقاعدية وغيرها من خطط التقاعد. وهذا يمكن أن يخلق قضايا متعددة للشركات، مع متطلبات الامتثال المعقدة وليس هناك فوائد معادلة من حقيقة أن تكون الخطة مؤهلة للحصول على مزايا ضريبية. لا توجد لوائح واضحة بشأن ذلك، سوى عدد قليل من قضايا المحاكم ذات الصلة التي بدأها دائما الموظف تقريبا. إذا كانت الخطط هي أعلى القبعات (متاحة فقط للموظفين الرئيسيين، وعادة ما تكون محددة على أنها 15 أو أقل)، فإن الخطط لن تخضع إريسا. إذا كانت الخطط تدفع بشكل دوري، مثل كل ثلاث إلى خمس سنوات على منح الجوائز، فإنها لن تخضع أيضا إريسا. إذا كانت الخطط لا تدفع حتى إنهاء العمل، فإنها على الأرجح ستكون. أقل تأكيدا هو إذا كنت تستطيع الشرط الاستحقاق على تغيير السيطرة أو حدث السيولة الأخرى. ويمكن القول، إذا كان من المتوقع حدوث مثل هذه الأحداث في المدى القريب نسبيا، لا ينبغي النظر إلى الخطة على أنها خطة تقاعد، ولكن بعض المحامين أكثر حذرا. البقاء إنفورمداس وأشار ديفيد فريدمان، ذ م م don039t دينا مخزون (لديهم مصالح العضوية)، وبالتالي فإنها لا يمكن منح خيارات الأسهم. يمكن للمرء، بطريقة معقولة إلى حد ما على الرغم من شاقة إلى حد ما، تحويل خطة خيار أسهم الشركات لخطة خيار عضوية ليك. ومع ذلك، فإن خطة الشركة ذات المسؤولية المحدودة لن يكون لديها خطة الشركة 039 المعاملة الضريبية مواتية، لذلك ليس هناك حافز محدود لاتخاذ مثل هذا الإجراء. ومع ذلك، واحدة من الجمال من الشركات ذات المسئوولية المحدودة هي أن هياكل الملكية الملكية لها يمكن أن تكون أكثر مرونة بكثير من تلك الشركات. (انظر، على سبيل المثال، هل يمكن أن يكون لدى شركة ذات مسؤولية محدودة أعضاء يتمتعون بفوائد اقتصادية غير متعلقة بالملكية) وبناء على ذلك، قد لا تكون الخيارات هي أفضل طريقة لتحقيق ما تريد إنجازه (وهو أمر غير واضح، لأنه لا توجد تفاصيل حول السؤال). إذا كان ليك الخاص بك يريد استكشاف هذه المسألة أبعد من ذلك، يجب أن تحتفظ محامي الأعمال من ذوي الخبرة. 1.3k فيوس ميدوت مشاهدة ملف أوبفوتس ميدوت نوت فور ريبرودكتيون المزيد من الإجابات بيلو. أسئلة ذات صلة ما هو مطلوب، إذا كان هناك أي شيء، ل أز ليك لإصدار الأسهم للمؤسسين والموظفين المحتملين في المستقبل يمكن أن S - كورب خيارات الأسهم القضية للموظفين والسندات القابلة للتحويل للمستثمرين زقاق المشروع بلوق حول القضايا التجارية والقانونية مهمة لرجال الأعمال والشركات الناشئة ، ورأس المال المغامر والمستثمرين الملاك. خيارات إصدار أسهم الموظفين في الشركات ذات المسؤولية المحدودة اختيار أفضل نوع من الكيان لشركة يمكن أن يكون تحديا. تعتبر الشركات C هي القاعدة بالنسبة لمعظم الشركات الناشئة النمو، وخاصة تلك التي تثير الأموال من المستثمرين. ومع ذلك، فإن الشركات ذات المسئوولية المحدودة أصبحت أكثر انتشارا، حتى بالنسبة للشركات العاملة. قد يرغب المؤسسون في الحصول على المزايا الضريبية للشركات ذات المسئوولية المحدودة، والتي لا تخضع لضريبة على مستوى الشركة (كما هو الحال مع الشركات C) ويمكن أن تسمح بمزيد من التخفيضات الضريبية. غير أن هذه الإمكانية لتحقيق وفورات ضريبية لا تأتي دون تكلفة. الشركات ذات المسئوولية المحدودة تميل إلى أن تكون أكثر تعقيدا وتكلفة لإعداد وإدارة، وخاصة بالنسبة للشركات العاملة. يمكن للشركات ذات المسئوولية المحدودة أن تصبح أكثر صعوبة للشركات التي ترغب في إصدار الأسهم لتحفيز الموظفين أو مقدمي الخدمات الآخرين. تتناول هذه المقالة بعض الطرق التي يمكن أن تستخدمها الشركات ذات المسؤولية المحدودة حقوق الملكية لتحفيز مقدمي الخدمات، والآثار المترتبة على كل خيار (العفو عن العقاب). حصص األرباح يمكن للشركات ذات العالقة أن تمنح حقوق الملكية لمقدمي الخدمات من خالل إصدار حصص األرباح التي تمنح المستلم نسبة مئوية من التقدير المستقبلي لألعمال) بعد تاريخ إصدارها، بناء على تقييم تاريخ المنح (، . يمكن أن تكون فوائد الأرباح في شركة ذات مسؤولية محدودة أفضل السيناريوهات للشركات التي تمنح حقوق الملكية لأنها يمكن أن تكون لها مزايا ضريبية على خيارات الأسهم الحافزة، ولكنها أكثر تعقيدا للإعداد وقد لا تكون مناسبة لكل نشاط تجاري على أساس الاحتياجات المستقبلية. مقارنة عامة بخيارات أسهم الشركات. نتيجة لقسم 409A من القانون. ستمنح الشركات على نطاق عالمي تقريبا خيارات الأسهم بأسعار ممارسة أعلى أو أعلى من القيمة السوقية في تاريخ المنح. إن إصدار فوائد الأرباح في شركة ذات مسؤولية محدودة يشبه إلى حد كبير في العديد من الطرق خيارات الأسهم التي لها سعر ممارسة يساوي القيمة السوقية العادلة للأسهم العادية اعتبارا من تاريخ المنحة. من الناحية الاقتصادية، فإن الحوافز متشابهة جدا 8211 المصالح لا تولد منفعة اقتصادية لمقدم الخدمة إذا لم تزد الشركة من حيث القيمة بعد تاريخ المنحة. ولأغراض الأوراق المالية، فإن إصدارها هو إصدار الأوراق المالية على حد سواء، مما يتطلب إرضاء إيداعات قانون الأوراق المالية (بما في ذلك على أساس إعفاء 701). من الناحية الإدارية، يتم منح فوائد الأرباح وخيارات الأسهم عموما وفقا لخطة ومذكرة اتفاق تحدد شروط معينة للمصالح ومع ذلك، قد يتم تحديد أحكام الخطة أيضا في اتفاقية المسؤولية المحدودة واتفاقية ليك قد تحتاج إلى إعادة النظر في من أجل استيعاب مصالح الأرباح (والتمييز بين تلك المصالح من مصالح العضوية الأخرى القائمة). كما هو الحال مع خيارات أسهم الشركات، قد تخضع حقوق الأرباح لحقوق إعادة الشراء إذا لم يعد مقدم الخدمة يقدم خدمات إلى الشركة وحقوق أول رفض نيابة عن الشركة وأعضائها إذا حاول مقدم الخدمة نقل الفائدة. وخلافا لخيارات الأسهم، يكون صاحب مصلحة الأرباح هو صاحب تلك المصلحة (خاضعة لقيود الاستحقاق)، على غرار مساهمي الشركة التي تحمل أسهمهم خاضعة لاستحقاق عكسي يتطلب منهم التخلي عن الفائدة إذا لم تستوف قيود الاستحقاق . بدلا من ذلك، يمكن للشركات ذات المسئوولية المحدودة إعطاء مقدمي الخدمة خيارا للحصول على فوائد الأرباح، والتي نوقشت أدناه. عندما يتم إصدار أرباح الأرباح الخاضعة للاستحقاق، فإن اتفاقية الشركات ذات المسئولية المحدودة عادة ما تنص على أن التوزيعات فيما يتعلق بمصالح الأرباح غير المكتسبة عموما إما إما (1) لا يتم توزيعها على عضو الأرباح وإنما تحتفظ بها الشركة ذات المسؤولية المحدودة نيابة عن مقدم الخدمة (أي محتفظ بها في الضمان من قبل الشركة)، أو (2) توزع رهنا بالالتزامات التعاقدية لمقدم الخدمة لسداد التوزيعات الزائدة (أي 8216clawback 8217). الآثار الضريبية والإدارية لمصالح الأرباح. وكما نوقش في المقدمة، فإن الشركات ذات المسئوولية المحدودة عادة ما تخضع للضريبة كشرآات للاستفادة من مزاياها الضريبية، بما في ذلك تجنب الضرائب على مستوى الشرآة (التي يشار إليها غالبا بطبقة مزدوجة من الضرائب). وباعتبارها شراكة لأغراض ضريبية، فإن الشركة ذات المسؤولية المحدودة نفسها لا تملك أغراض ضريبية وجود قانوني منفصل من أعضائها. وبدلا من ذلك، يتم تحديد الالتزام الضريبي للشركة ذات المسئوولية المحدودة بموجب النظرية الفرعية للفرع الفرعي كس، حيث يعامل كل عضو من أعضاء الشركة كمالك مصلحة مباشرة وغير مقسمة في أصول وخصوم وعمليات الشركة ذات المسئوولية المحدودة. تقوم شركة ذات مسؤولية محدودة بتقديم إقرارات ضريبية ولكنها ليست في حد ذاتها كيانا دافعا للضرائب بدلا من ذلك، فإن أعضاء الشركات ذات المسئوولية المحدودة يخضعون للضريبة على عمليات الشركات ذات المسئوولية المحدودة ويبلغون بشكل فردي عن حصصهم من الشركات ذات المسئوولية المحدودة عن طريق تمرير بنود منفصلة للدخل والخسارة والخصم. وسيكون كل مقدم خدمة يتلقى مصلحة أرباح عضوا في شركة ذات مسؤولية محدودة فيما يتعلق بتلك الفائدة من الأرباح وسيحصل على حصتها المخصصة من أي بنود تمرير الدخل والخسارة والخصومات من الشركة على أساس سنوي. ونتيجة لذلك، يجب على شركة ذات مسؤولية محدودة أن تصدر كل منها نموذج K-1 يحدد هذه المخصصات، الأمر الذي سيؤدي إلى تعقيد إيداعات الإقرارات الضريبية الشخصية. كما يمكن معاملة كل صاحب مصلحة أرباح كعضو في الشركة ذات المسؤولية المحدودة كعامل لحسابه الخاص خاضعا لضريبة العمل الحر ولا يكون مؤهلا لاستحقاقات معينة من الموظفين. ما هي المزايا الضريبية لمصلحة الأرباح لن يكون لمقدم الخدمة عموما دخل خاضع للضريبة عند استلامه أرباحا نقية في شركة ذات مسؤولية محدودة لأن الفائدة لن تكون لها قيمة من تاريخ إصدارها (حسب التعريف). وعادة ما تمنح مصالح الأرباح رهنا بالاستحقاق، وعادة ما يقدم مقدمو الخدمات 8216 مؤمن 8217 83 (ب) إجراء انتخابات بشأن مصالح الأرباح هذه بهدف ضمان فرض ضريبة على المكاسب في المستقبل على معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية بدلا من معالجة أرباح رأس المال العادية على افتراض أن الفائدة محتفظ بها لمدة سنة على الأقل (أو، في سياق بيع أصول الشركة ذات المسؤولية المحدودة، فيما يتعلق بالأصول التي تحتفظ بها الشركة ذات المسؤولية المحدودة لمدة سنة على الأقل، بصرف النظر عن فترة عقد مقدمي الخدمات على حصتها من الأرباح) . وعلى سبيل المقارنة، تؤدي خيارات أسهم الحوافز إلى تحقيق مكاسب رأسمالية من البيع أيضا ولكن فقط عند الوفاء ببعض متطلبات فترة الحيازة، وحتى إذا تم فرض ضريبة على معدلات ربح رأس المال، فإنها قد تؤدي إلى الحد الأدنى من الضرائب البديلة. فائدة أخرى من الفوائد الأرباح هو أن الموظف لا يحتاج إلى تمويل سعر ممارسة (والشركة لا تحتاج إلى استيعاب التعقيدات المحتملة لممارسة صافي). التكاليف الإدارية. هناك عبء إداري في إدارة مصالح الأرباح، وهو ما يزيد بشكل مطرد مع عدد من الأوقات المختلفة التي تريد الشركة لتقديم المنحة. بعد كل تاريخ للمنحة، يجب على الشركة ذات المسؤولية المحدودة تحديد قيمة المنشأة في وقت كل منحة من فوائد الأرباح. ومن الأفضل القيام بذلك باستخدام شركة تقييم طرف ثالث، كما قد تفعل الشركة لتقييم 409A لها. كما أن الشركة ذات المسئوولية المحدودة سوف تحتاج عادة إلى حساب التقدير غير المحقق في الشركة ذات المسئوولية المحدودة اعتبارا من كل تاريخ منح عن طريق تعديل حسابات رأس المال الأعضاء الحالية أو حقوق التخصيص لضمان أن المتلقي من الأرباح الأرباح لا تتقاسم عن غير قصد في أي قيمة ما قبل المنحة في (ليك) عموما سوف تحتاج إلى إما (1) حجز حسابات رأس المال من الأعضاء الحاليين في ليك ذروة مبلغ غير المحقق اعتبارا من تاريخ المنحة، أو بدلا من ذلك، (إي) الشركة وأعضائها أن يختار تعديل اتفاقية تشغيل الشركات ذات المسئوولية المحدودة لتخصيص مخصص خاص لهذا التقدير غير المحقق من قبل أعضاءها الحاليين) تعديل حساب رأس المال (. وبدون هذه التسويات في حساب رأس المال، يمكن الإحباط بالصفقة الاقتصادية المقصودة. على سبيل المثال، على الشركات ذات المسئوولية المحدودة في وقت لاحق تحقيق المكاسب غير المحققة الكامنة داخل الشركة ذات المسؤولية المحدودة، على سبيل المثال على بيع بعض أصولها التي لها ارتفاع غير محقق في الوقت الذي تم منح فوائد الأرباح. يمكن تخصيصها لعضوية الأرباح، مع إعطاء هذا العضو مصلحة فعلية في قيمة الشركة ذات المسئوولية المحدودة التي كانت موجودة قبل منحها. إن مثل هذا التخصيص لأعضاء مصلحة الأرباح سيكون له تبعات ضريبية مختلفة بشكل كبير وسيكون من مصلحة رأس المال في القيمة الحالية للشركة بدلا من الأرباح. ويؤدي استلام الفوائد الرأسمالية إلى تحويل القيمة الحالية من الأعضاء الحاليين إلى العضو الجديد الذي يخضع فورا للضريبة كتعويض وبمعدلات ضريبة الدخل العادية. ونظرا للتعقيد أعلاه مع التقييمات وحساب رأس المال، يجب على الشركات ذات المسئوولية المحدودة تجنب إصدار أرباح الأرباح في أكثر من بضع مناسبات لأن تتبع مواعيد التقييم المتعددة وإجراء التعديلات اللازمة في حساب رأس المال يمكن أن تصبح بسرعة كابوسا محاسبيا. خيارات شراء فوائد الأرباح قد تقوم شركة ذات مسؤولية محدودة أيضا بإصدار خيارات للحصول على حصص رأسمالية تستحق نسبة مئوية من قيمة الشركة اعتبارا من تاريخ ممارسة الخيار (سأطلق على هذا الخيار خيار الفائدة الرأسمالية). قد يكون لخيار كابيتال إنتيريتي سعر شراء محدد لتقليد خيار أسهم الشركات. ولأغراض ضريبية، قد يكون هناك تحول في رأس المال في تاريخ ممارسة هذا الخيار (يخضع للضريبة فورا لمقدم الخدمة بمعدلات دخل عادية). ولا تزال الشركة ذات المسئوولية المحدودة تحتاج إلى إجراء تقييم في تاريخ المنحة ثم مرة أخرى في تاريخ التمرين من أجل تحديد التحول الرأسمالي في المستقبل، إن وجد. وباإلضافة إلى ذلك، قد يلزم إجراء تعديالت على حسابات رأس المال لتجنب منح مقدم الخدمة مصلحة رأسمالية في أي قيمة قبل منح الشركة. لا يتم تسوية المعاملة الضريبية من الخيارات الصادرة عن شركة ذات مسؤولية محدودة تماما، والتي يمكن أن تخلق تعقيدا إضافيا وعدم اليقين. وعلاوة على ذلك، فإن منح الخيارات بدلا من الفوائد المباشرة للأرباح ربما يزيد من احتمال أن يكون لأصحاب الخيارات تواريخ ممارسة متعددة، مما قد يزيد بشكل كبير من الأعباء الإدارية المرتبطة بإدارة المنح المختلفة (كما نوقش أعلاه). على سبيل المثال، حتى إذا أصدرت شركة ذات مسؤولية محدودة جميع الخيارات في تاريخ واحد، فإن الخيارات في نهاية المطاف يمكن أن تمارس من قبل الجهات المانحة في تواريخ متعددة. ويمكن التخفيف من هذه التعقيدات عن طريق تحديد مواعيد ممارسة مسموح بها مسبقا، ولكن القيام بذلك قد يقلل من قيمة الخيار لمقدم الخدمة. فانتوم إكيتماناجيمنت نحت خطة لتجنب الضرائب والتقييم والمحاسبة وغيرها من المشاكل التي تم إنشاؤها باستخدام فوائد الأرباح أو الخيارات، والشركات ذات المسئوولية المحدودة في بعض الأحيان بدلا من منح الوهمية الأسهم. فانتوم الإنصاف هو بسيط نسبيا لإدارة ولكن من دون فوائد ضريبية من الفوائد الأرباح. تمنح منحة حقوق الملكية الوهمية أساسا لمقدم الخدمة الحق في الحصول على مكافأة نقدية تعادل ما كان سيحصل عليه إذا كان لهم مصلحة أرباح (أي استنادا إلى تقييم الشركات ذات المسئوولية المحدودة في تاريخ لاحق). وهناك فائدة كبيرة من المصالح الوهمية على مصالح الأرباح هي سهولة إدارتها وتنفيذها. وخلافا لمصالح الأرباح، فإن حامل منحة الأسهم الوهمية ليس عضوا في الشركة ذات المسئوولية المحدودة ولا يملك أي حصة في الأسهم على الدوام، بغض النظر عما إذا كان الحائز قد منح أي مدفوعات وهمية بدلا من ذلك، فإن الفائدة الوهمية موجودة فقط منذ فترة طويلة حامل (يقدم الخدمات) وتنهي حقوقهم االقتصادية عندما يتوقفون عن تقديم الخدمات (. المكافأة بموجب خطة الأسهم الوهمية هي التعويض الخاضع للضريبة بمعدلات الدخل العادية، وهو أقل مواتاة لمقدم الخدمة من فوائد الأرباح. ويمكن أيضا هيكلة خطط فانتوم للإنصاف من أجل دفع المدفوعات فقط عند تغيير صفقة السيطرة، على غرار خطة الإدارة النهائية في إعدادات الشركات. خيارات الأسهم منح من عضو الشركة بعد خيار آخر لإصدار الأسهم في شركة ذات مسؤولية محدودة، وإن لم يكن أقل تعقيدا، هو إعداد شركة C أو S ومنح هذه الشركة التي شكلت حديثا مصلحة الأرباح في ذ م م في مبلغ كل (أي منح إجمالي حجم المجمع إلى المؤسسة في وقت واحد). ويؤدي ذلك إلى إثارة قضايا إصدار الفائدة على الأرباح التي تمت مناقشتها أعلاه في القسم 1، ولكن فقط في مناسبة واحدة نظرا لوجود تاريخ منح واحد فقط. وبعد ذلك، يجوز للكيان المؤسسي إصدار أسهم أو خيارات مباشرة إلى مقدمي خدمات الشركات ذات المسؤولية المحدودة. إن وجود تاريخ منح واحد فقط يخفف من المشاكل مع تواريخ التقييم المتعددة وتعديلات حساب رأس المال التي تمت مناقشتها أعلاه في القسم 1. ومع ذلك، فإن هذا الخيار معقد نسبيا لتنفيذ لأسباب أخرى. على سبيل المثال، من الواضح أنه يتطلب تشكيل كيان مستقل وخطة خيار الأسهم، مما يحتمل أن يخفف من المزايا الضريبية للشركة ذات المسئوولية المحدودة فيما يتعلق بالأرباح التي تمنح لأعضاء الشركة (حيث أن عضو الشركة سيدفع ضريبة الشركات على المخصصات من شركة ذات مسؤولية محدودة قبل أن تتدفق إلى أصحاب الخيار). وبالإضافة إلى ذلك، فإن خطة خيار الأسهم للكيان المؤسسي تحتاج إلى صياغة بعناية فائقة للتأكد من أن أصحاب الخيار لا يملكون مصالحهم أكرت أو تمييع على أساس التغيرات في رسملة الشركة سيكون للعضو في الشركة حصة ربح ثابت في ليك في حين أن أصحاب الخيار قد تأتي وتذهب مع مرور الوقت، وبالتالي فإن خطة الخيار سوف تختلف عن خطة الشركة النموذجية في أنه يجب ربط مرة أخرى إلى ليك ذهاب أي مصالح غير محجوزة أو المصالح التي يتم مصادرةها تعود إلى شركة ذات مسؤولية محدودة (وإضافة إلى المصالح النسبية لجميع الأعضاء، وليس فقط عضو الشركة). وأخيرا، فإن إصدار منح الخيار من خطة أحد أعضاء المنظمة سيحتاج إلى الاعتماد على إعفاء قابل للتطبيق لإعفاء الأوراق المالية، ولكن القاعدة 701، وهي الإعفاء الذي تستخدمه الشركات عادة لمنح خيار الأسهم المتاحة لموظفيها، قد لا تكون متاحة لأن المصدر للمنح (عضو الشركة) عادة ما يكون صاحب الأقلية للشركة ذات المسؤولية المحدودة. والإعفاء بموجب القاعدة 701 عادة ما يكون متاحا للمصدرين فقط عندما تكون الإصدارات لمقدمي الخدمات الذين يقدمون الخدمات إلى شركة تابعة مملوكة للأغلبية. ولهذا السبب، قد يكون من الضروري استكشاف أن تكون الشركة شركة تابعة لشركة ذات مسؤولية محدودة أو للحصول على إعفاء لإصدار الأوراق المالية بموجب خطة الشركات بموجب القاعدة 504 من القاعدة 506 أو التوصية دال، التي تعتمد على الوقائع المعروضة في ذلك الوقت من إصدار (إصدارات) لاحقة (مثل حجم العرض، وتعقيد مقدم الخدمة، وما إلى ذلك). خاتمة الشركات ذات المسئوولية المحدودة هي كيانات مرنة التي توفر الكفاءة الضريبية غير المتاحة في الشركات ولكن تميل إلى أن تكون أكثر تكلفة لتشكيل وإدارة من الشركات، لا سيما عند استخدامها للشركات العاملة. ما إذا كان من المنطقي لشركة تشغيل لإصدار حقوق الملكية لمقدمي الخدمات ولكن تبقى كيان تمريرة (مثل شركة ذات مسؤولية محدودة) لأغراض الضرائب عموما هو عمل التوازن الذي يزن (س) مبلغ الوفورات الضريبية المتوقعة من استخدام هيكل المراتب والتوقيت المتوقع لتلك الوفورات، مقابل (ذ) الوقت والنفقات الإضافيين الكبيرين في إدارة المنح المتوقعة للأسهم التي تقدمها الشركة. أوصي عموما بعدم استخدام شركة ذات مسؤولية محدودة للشركات العاملة التي تخطط لمنح حوافز الموظفين بشكل فعال، إلا في حالات نادرة يكون فيها مسار الخروج واضحا والوفورات الضريبية المحتملة كافية لتبرير التكلفة المضافة والتعقيد. وحتى في الحالات التي يتوقع فيها أن تكون الوفورات الضريبية التي تقدمها كيان تمريرة كبيرة، ينبغي أن تكون الشركات ذات المسؤولية المحدودة حذرة من (أ) أن تنظر في خطة ذات نطاق أصغر بكثير مما هي عليه في بيئة الشركات النموذجية (على سبيل المثال، ومنح للموظفين الرئيسيين وفي بضع مناسبات، من أجل التخفيف من المسائل الإدارية والمحاسبية التي تنشأ عن هذه المنح)، أو (ب) تنفيذ خطة شبحية للإنصاف تحفز الموظفين طالما أنهم يواصلون تقديم الخدمات للشركة، مع العلم بأن مثل هذه الخطة الوهمية للمساواة ستعود بالنفع على البساطة على حساب معاملة ضريبية أقل مواتاة. تنويه: القواعد الضريبية في هذا المجال معقدة للغاية. ويهدف هذا المنصب كتوجيه عملي مع مجرد إدخال القضايا الضريبية والمحاسبية التي قد تكون متورطة، في محاولة للسماح للقراء لفهم أفضل لبعض هذه التعقيدات. تأكد من التحدث مع محام قادر على معالجة هذه القضايا قبل محاولة تنفيذ أي من هذه النهج. إذا كان لديك أي أسئلة، لا تتردد في الاتصال بي. هذا هو ملخص جيد جدا للمستشارين ومؤسسي الشركات ذات المسئوولية المحدودة. المؤسسون ومحاسبوهم بسرعة لتنظيم بدء تشغيل شركة ذات مسؤولية محدودة دون الحديث عن الآثار الضريبية والإدارية. المؤسسون الذين تلقوا مخزونات محدودة وخيارات في الشركات السابقة مندهشون من الاختلافات. وينضم محامون من شركات كبيرة تدربوا للعمل مع سي فيرتس المدعومة من المشروع إلى شركات أصغر أو يخرجون من تلقاء نفسها، ليجدوا أنفسهم في منطقة غير مألوفة من ليك. والمشكلة العملية التي أجدها هي الإحجام المفهومي لمؤسسي المبتدئين عن الدفع مقابل التقييمات المستقلة من أجل إصدار منح فوائد أرباح بينما لا يزال المنتج قيد التطوير. هل هناك أفضل الممارسات للتعامل مع هذا كما يتم تعيين فريق الإدارة من خلال المراحل الأولى من شركة ذات مسؤولية محدودة، أو C - كورب لهذه المسألة (فيما يتعلق بمنح الأسهم المقيدة في هذه الحالة) زقاق المشروع هو بلوق عن الأعمال التجارية والقانونية القضايا الهامة لرجال الأعمال، والشركات الناشئة، ورأس المال المغامر والمستثمرين الملاك. يتم تحرير زقاق المشروع من قبل ترينت ديكيس وميغان مير، الشركات والأوراق المالية محامون في دلا بايبر. البقاء على اتصال الاشتراك عن طريق البريد الإلكتروني